Il gruppo di buyout SVP unisce aziende di imballaggio europee prima della quotazione negli Stati Uniti

A cura dello staff di Reuters

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FRANCOFORTE (Reuters) - Il gruppo di private equity SVPGlobal unirà le sue aziende di imballaggio Kloeckner Pentaplast e Linpac per aumentare il loro peso in vista della prevista quotazione in borsa.

SVP ha messo in vendita la Linpac con sede nel Regno Unito lo scorso anno, ma non essendo riuscita a trovare un acquirente al prezzo richiesto ha deciso di fonderla con la tedesca Kloeckner Pentaplast.

Kloeckner Pentaplast ha dichiarato venerdì che acquisterà Linpac, creando un produttore di film rigido e flessibile con un fatturato annuo combinato di oltre 2 miliardi di dollari che impiega 6.300 persone in 16 paesi.

Kloeckner ha presentato istanza di offerta pubblica iniziale a dicembre negli Stati Uniti, dove sono quotati molti dei suoi concorrenti, tra cui Polyone POL.N, Sealed Air SEE.N, Berry BERY.N, Bemis BMS.N e Ball BLL.N.

Si prevede che l'acquisizione di Linpac ritarderà il progetto di quotazione in borsa di Kloeckner prima della metà dell'anno, dicono persone vicine alla questione.

Kloeckner Pentaplast lo scorso anno ha registrato un utile rettificato prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) di 243 milioni di dollari, mentre Linpac ha guadagnato 60 milioni di euro (64 milioni di dollari).

All’attuale multiplo degli utili medi dei concorrenti, il gruppo combinato otterrebbe una valutazione di 2,8 miliardi di dollari.

SVP ha acquisito Kloeckner Pentaplast dalla società di private equity Blackstone dopo una lunga ristrutturazione. Blackstone aveva acquistato la società da Cinven nel 2007, sostenuta da 1,25 miliardi di euro di prestiti a leva.

Il gruppo di acquisizione ha preso il controllo di Linpac alla fine del 2014 dopo aver acquistato ingenti quote di debito legate all’acquisizione di Linpac nel 2003 da parte del gruppo di private equity Montagu per 860 milioni di sterline (1,1 miliardi di dollari), che era stato sostenuto da un prestito di 600 milioni di sterline.

Fondata nel 1965 come unità del gruppo siderurgico e meccanico Kloeckner-Werke, Kloeckner Pentaplast produce imballaggi per prodotti farmaceutici, alimentari ed elettronici, nonché isolamenti per tubi e altri prodotti in plastica.

Linpac produce scatole, vassoi e pellicole in plastica per verdure, carne, dolci e alimenti surgelati.

Reportage di Arno Schuetze; montaggio di Susan Thomas

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