Cummins affronta il nervosismo del tetto del debito con l'IPO dell'unità filtro motore da 275 milioni di dollari

25 maggio (Reuters) - Il produttore di motori diesel Cummins Inc (CMI.N) ha fissato il prezzo dell'offerta pubblica iniziale (IPO) della sua divisione di filtrazione motori per raccogliere circa 275 milioni di dollari, ha dichiarato giovedì la società, sfidando la volatilità dei mercati scossi dall'incertezza. su un accordo sul tetto del debito americano.

Atmus Filtration Technologies ha venduto 14,1 milioni di azioni a 19,5 dollari l'una, ha affermato la società in un comunicato stampa. La società aveva precedentemente guidato l'IPO, che avrebbe potuto avere un prezzo compreso tra 18 e 21 dollari per azione.

L’IPO valuta Atmus a 1,6 miliardi di dollari. Le negoziazioni delle azioni inizieranno venerdì alla Borsa di New York con il simbolo "ATMU".

I mercati finanziari sono nervosi riguardo ai tempi di un accordo tra la Casa Bianca e i repubblicani al Congresso per aumentare il tetto del debito prima della scadenza del 1 giugno fissata dal Tesoro americano.

Nonostante l’elevata volatilità, tuttavia, il Cboe Volatility Index, noto come “indicatore della paura” di Wall Street, rimane al di sotto di 20, il livello che secondo molti banchieri rende difficile valutare le IPO.

Il VIX è rimasto al di sopra di 20 per la maggior parte del tempo dal primo trimestre del 2022, poiché la guerra in Ucraina e gli aumenti dei tassi di interesse da parte delle banche centrali hanno alimentato il nervosismo dei mercati. Ciò ha creato una siccità IPO, con solo pochi aspiranti al mercato azionario in controtendenza.

Secondo Dealogic, le aziende hanno raccolto circa 2,2 miliardi di dollari nel primo trimestre di quest’anno, rispetto a oltre 42,6 miliardi di dollari nello stesso periodo del 2021.

L'IPO di Atmus segue le orme di Kenvue Inc (KVUE.N), azienda di prodotti per la salute dei consumatori di Johnson & Johnson (JNJ.N), che ha raccolto 3,8 miliardi di dollari all'inizio di questo mese nella più grande IPO di quest'anno.

Atmus fornisce prodotti di filtrazione per camion, apparecchiature industriali fuoristrada e sistemi di generazione di energia.

Cummins, con sede a Columbus, Indiana, controllerà circa l'83% delle azioni della società dopo la quotazione alla Borsa di New York.

Goldman Sachs & Co.(GS.N) e JPMorgan Chase & Co.(JPM.N) sono i principali sottoscrittori dell'IPO.

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